El conflicto entre Rusia y Ucrania, la inflación y la volatilidad en los precios del petróleo y el gas marcan el presente y el futuro inmediato del sector de la energía. En un contexto complejo, la industria ha cambiado su objetivo a largo plazo de avanzar hacia la transición energética por un objetivo a más corto plazo: mantener el suministro de energía. ¿En qué punto dejan al sector asegurador estas nuevas estrategias?
La última edición del informe del Mercado de la Energía de WTW concluye que lo vivido en 2022 ha recordado a las empresas energéticas que el petróleo y el gas siguen siendo el motor principal de rentabilidad a medio plazo. Esto, unido a que las energías limpias y renovables no suponen todavía una alternativa comercial sólida para estas empresas, hace que sea probable que la actividad energética tanto en upstream (exploración y producción de petróleo y gas) como en downstream (distribución) aumente en el futuro inmediato.
En este contexto, el informe del Mercado de la Energía 2023 identifica cuatro grandes hitos para el sector asegurador en general y para los gerentes de riesgos de la industria energética en particular.
Ante la perspectiva de que la economía mundial entre en recesión, la dirección financiera de las compañías de petróleo y gas puedan apostar por limitar el gasto en primas. Sin embargo, los datos siguen avalando la importancia de comprender bien los riesgos y el beneficio de las diferentes opciones de programas de seguros para una adecuada transferencia del riesgo.
La interrupción en la cadena de suministro y el incremento del coste de reposición de los bienes (materiales, mano de obra, …) suponen un incremento en la declaración de los valores en la renovación de las pólizas. Para contener el gasto, será necesario buscar oportunidades de optimización más amplias que requieren el apoyo de especialistas del sector asegurador.
Las cadenas de suministro en el sector de la energía siguen teniendo problemas para satisfacer la demanda. Los tiempos de los proyectos se alargan y los costes se incrementan, ya que las empresas compiten fuertemente para obtener las materias primas y los equipos necesarios. En este sentido, herramientas de diagnóstico de riesgos como la de WTW permiten a las empresas mapear todos los eslabones y activos en la cadena y evaluar cómo interactúan entre sí. Esta transparencia da a las organizaciones una visión general de las dependencias y los factores de riesgo para permitir una mejor toma de decisiones.
Ser competente supone cumplir ciertos estándares en una combinación de habilidades prácticas, experiencia y conocimientos. Contar con un sistema de gestión de competencias bien desarrollado y sólido puede ayudar a las empresas a mejorar su eficiencia y evitar accidentes con consecuencias millonarias.
El Informe incluye un análisis detallado de los seguros en el sector de la energía, tanto en la parte de upstream y downstream como en la de responsabilidad civil.
El impacto de las pérdidas de 2021 que todavía no habían sido reportadas, la baja rentabilidad de algunas áreas, las inquietudes sobre la precisión de los valores y el control continuo de la administración sobre la suscripción de los seguros han tenido un impacto negativo en los precios. Aun así, gracias a una mayor capacidad del mercado de reaseguro y las presiones para mantener los niveles de ingresos de las primas junto con el previsible aumento en la actividad de construcción y perforación, se espera que el mercado asegurador se ablande hacia finales de año.
Es recomendable que se inicien los procesos de renovación de manera temprana, con información de suscripción efectiva que garantice una renovación con términos beneficiosos.
Tras una de las temporadas de reaseguros más complicadas de la historia, el mercado de los seguros downstream se ha reforzado. De nuevo, la pérdida de rentabilidad, la reducción de casi todas las áreas de la cartera y el impacto de la inflación, entre otros factores, han provocado un endurecimiento de las condiciones. Sin embargo, igual que en el caso anterior, existen indicios que hacen probable una relajación del mercado en la segunda mitad del año: niveles altos de capacidad, reducción de la volatilidad, posible aumento de las presiones competitivas y presión para cumplir con los objetivos de las primas.
Los datos históricos sugieren que la dinámica actual de endurecimiento no puede sostenerse indefinidamente. Aunque las aseguradoras pueden justificar el aumento de tasas por el incremento en los costes la capacidad de reaseguro, los registros de pérdidas y un año poco rentable, los aseguradores requieren un mejor retorno si bien los aseguradores podrían optar por otras formas de gestionar sus riesgos más allá de la compra de un seguro.
Tras tres años consecutivos de reducción de capacidad, actualmente el mercado de responsabilidad está creciendo, con 3.100 millones de dólares de capacidad teórica y 900 millones de capacidad real. Aun así, la disparidad en los diferentes sectores de la industria de la energía hará que la experiencia en cada renovación sea variable, dependiendo del perfil de riesgo, los requerimientos de cobertura y el sector del mercado al que se necesite acceder.
Como en los casos anteriores, el equilibrio entre factores negativos como la inflación o el aumento de los costes y factores positivos como el aumento de la competencia y de la capacidad aseguradora marcarán la evolución de los precios de los seguros de responsabilidad civil durante este año. En buena parte, esta se verá influida también por la renovación de los contratos de reaseguro de 2023, que dictarán la confianza del mercado.
Esta situación se da tanto en los mercados globales como en los norteamericanos y, en especial, el de Estados Unidos, en donde la evolución del mercado estará también marcada por el aumento de la demanda, el enfoque de sostenibilidad ambiental, social y corporativa (ESG, por sus siglas en inglés), el impacto de los ciberriesgos y la posible imposición de exclusiones por el cambio climático a nuevos negocios.
