El Seguro de Caución en EEUU: Características y aplicaciones

Desde la promulgación de la Ley Federal de 1935, llamada Federal Miller Act, la mayoría de los Estados, Condados y municipalidades estadounidenses requieren Surety Bonds para garantizar los contratos públicos.

A diferencia de Europa, LATAM y otras áreas geográficas, donde el aval bancario convive con las fianzas aseguradoras, en EE.UU, el dominio de la Surety -aseguradora que emite solo bonds- es aplastante.

Un Surety Bond es un contrato de seguro en el que intervienen tres partes diferenciadas: Contractor/Principal, Obligee y la compañía de Surety, y en el que se persigue asegurar obligaciones contractuales de cualquier índole.

Contract Bonds VS Commercial Bonds

En EEUU existe una diferencia esencial entre los llamados “Contract Surety “ o “Commercial Surety”: mientras en los primeros siempre se hace referencia a un proyecto de Construcción, en los segundos se pueden asegurar obligaciones contractuales de otra índole y diferentes a las propias de un contrato de construcción.

Así pues, existen distintos tipos de Bonds dependiendo de si se trata de un “Contract Bond” o “Commercial Bond”.

Contract Bonds

Bond Type	Description
Bid	Guarantees that if the obligee acepts the principal’s bid, then principal will enter into a contract with obligee to perform work at the bid price and furnish required bond.
Performance	Guarantees the obligation of the principal to perform the contact in strict accordance with terms, conditions and specifications of the contract.
Payment	Guarantees protection to the subcontractors and suppliers on a project that they will be paid for the products and services they perform.
Warranty & Maintenance	Guarantees defective workmanship and/or materials on a project.
Subdivision/Completion	Guarantees that principal will install the public inprovements required to allow principal to develop, record and sell building lots.
Environmental	Guarantees remediation projects and hazardous materials that may be potentially harmful to the environment.
Advance Payment	Guarantees the repayment of funds paid to the principal by the obligee before principal has actually earned payment.

 

Commercial Bonds

Bond Type	Description
Court	– Judicial Bonds (Plaintiff and Defendant Bonds) enables participants in lawsuits to pursue remedies in the courts. – Admiralty Bonds: Guarantees that principal will pay for damages and enable vessels/cargo to continue. – Fiduciary Bonds (Estates and Bankruptcy Bonds) guarantees persons entrusted with the care of property belonging to others will exercise their duties faithfully.
Customs	Guarantees that import duties are paid to the government and reporting is completed according to applicable laws.
License & Permit	Guarantees the general public and government from finalcial losses incurred in principal fails to fulfill its obligations.
Notary Public & Public Official	Guarantees that principal will faithfully perform all official duties.
Tax	Guarantees that taxts due for the manufacture or sale of products will be paid.
Financial Guarantee	Guarantees that payment will be paid if principal does not perform its obligations.
Miscellaneous	Some bonds have unique purposes that do not fall easily in to any one classification.

Proceso de Precalificación

Generalmente la Surety utiliza un análisis para decidir si toma el riesgo, y por tanto emite un bond determinado, y es lo que se conoce como “The 3C´s of Bonding”. Con este acrónimo se hace referencia a tres aspectos básicos en un análisis de suscripción de riesgo: Character, Capital y Capacity.

El suscripto de Surety es un profesional que evalúa el riesgo y cuyo objetivo siempre es suscribirlo con un criterio de “Zero Loss”.

General Indemnity Agreement

Dado el alcance de las obligaciones de indemnización que contrae una Surety frente al “Contractor/Principal”, esta exige que, en caso de incumplimiento, se pueda ejecutar el acuerdo de indemnización firmado con anterioridad a la emisión de los bonds.
Es lo que se conoce como “Indemnity Agreement” y en él se regulan los derechos de garantía con los que cuenta la Surety en caso del incumplimiento del Principal. En este acuerdo, al Principal se le obliga a reembolsar o indemnizar a la Surety.
Un acuerdo de indemnización típico puede permitirle a la Surety ejercer garantías tales como:

• Solicitud de un pago en efectivo.
• Tomar el control de la obra, así como de los materiales y equipos destinados a ella.
• Solicitud de recibir los ingresos del proyecto como subsidiario del principal.

Este acuerdo de indemnización le permite a la Surety resarcirse del Principal sin la necesidad de tener que ejercitar una demanda legal.

Willis Towers Watson Surety EE.UU

Willis Towers Watson es bróker líder en EEUU para el estudio, implementación y puesta en marcha de Bonding Programs para empresas españolas en los EE.UU.

El “Center of Competence” para la gestión de estos programas está basado en Madrid, desde donde se prestan servicios locales en distintos estados atendiendo a la regulación local.