La subida de los precios y las medidas públicas dirigidas a reducir la inflación, como el aumento de los tipos de interés, han cambiado por completo el escenario de endeudamiento de las familias en el último año. Por un lado, los créditos y las hipotecas están cada vez más caros y, por el otro, el alza del coste de la vida ha reducido las opciones de ahorro en la mayor parte de los hogares. Así, cada vez más familias se preguntan cuál es el nivel de deuda máxima que deberían asumir sin comprometer su viabilidad económica.
España es uno de los países de la Unión Europea con una inflación interanual más contenida (el IPC ha subido un 5,9 % en el último año, frente a un 8,6 % en la eurozona y más de un 20 % en Letonia o Hungría, según los datos consolidados de enero en Eurostat). Sin embargo, el alza de los precios sigue reduciendo la riqueza de los hogares españoles. Según el último informe del Banco de España, con datos actualizados a junio de 2022, la riqueza financiera de las familias españolas, la diferencia entre los ahorros y las deudas, se redujo un 1 % en solo tres meses.
De acuerdo con el informe, la deuda de los hogares también se ha moderado en el último año. Si bien ha aumentado en términos absolutos (pasó de 712 000 millones de euros en junio de 2021 a 717 600 millones en el mismo mes de 2022), su ratio sobre el producto interior bruto (PIB) disminuyó hasta el 56,5 %, frente al 61,5 % del mismo trimestre de 2021 y en niveles similares a los de finales de 2019.
En este contexto, la inestabilidad económica y el incremento del precio del dinero hacen que cada vez más familias se lo piensen dos veces antes de asumir más deuda. Para no arriesgarse a ciegas, antes de tomar una decisión de este tipo, es fundamental conocer cuál es nuestra capacidad de endeudamiento o, lo que es lo mismo, el nivel de deuda máxima que podríamos asumir.
Los hogares funcionan, en muchos sentidos, como una empresa. Hay unos ingresos más o menos estables, unos gastos fijos a los que siempre hay que hacer frente y otros gastos que son más o menos prescindibles. Al porcentaje de ingresos netos que cada hogar puede destinar al pago de un crédito o una hipoteca se le denomina capacidad de endeudamiento. Este concepto hace referencia a la cantidad de deuda que se puede asumir sin poner en riesgo la estabilidad económica y siendo capaz de afrontar el resto de gastos fijos.
En términos más técnicos, según el Banco de España, la capacidad de endeudamiento es el porcentaje de ingresos netos que pueden destinarse al pago de deudas, con sus intereses, sin comprometer la viabilidad y compromisos económicos de tus ingresos o de la familia. La institución recomienda que el endeudamiento total, incluyendo las cuotas de todas las deudas, como el préstamo del coche o las compras a plazos, no supere en ningún caso el 40 % de los ingresos netos mensuales.
A la hora de solicitar un préstamo, las entidades financieras siempre van a analizar nuestra capacidad de endeudamiento. Aun así, siempre podemos calcularla previamente para saber hasta qué punto podemos asumir más o menos deuda. Para ello, debemos conocer los ingresos totales del hogar (nóminas, negocios, alquileres e inversiones y otros productos financieros), así como los gastos fijos (alquiler o hipoteca, otras cuotas y compras a plazos, salud y medicinas, suministros, alimentación, ahorro, etc.). También podemos incluir los gastos variables a los que no queremos renunciar, como el ocio o las vacaciones.
Con esos datos en la mano, la cuenta es sencilla. Basta restar los gastos al total de ingresos y multiplicarlo por 0,4 (dado que la recomendación es que el endeudamiento no supere el 40 % de los ingresos netos). Es decir, que, si ingresamos 4000 euros y tenemos gastos fijos de 2000, tendremos 800 euros de capacidad máxima de endeudamiento. De acuerdo con el Banco de España, otra forma de tener en cuenta el límite de deuda es tener siempre presente que una persona o una familia necesita, al menos, del 60 % de sus ingresos netos mensuales para comer, vestirse, pagar las facturas y, con planificación, ahorrar algo para imprevistos.
La deuda que cada persona o familia puede asumir también tiene un componente psicológico, ya que hay personas que se sienten más cómodas que otras a la hora de asumir riesgos. Sea como sea, en ningún caso el endeudamiento total debería superar el 40 % de los ingresos netos. Hacerlo supondría entrar en una situación de sobreendeudamiento que pone en serio riesgo la estabilidad financiera propia y puede acarrear complicaciones serias a largo plazo.
Además, es importante no sacrificar la capacidad de ahorro, por pequeña sea sea. Tal como te contamos en este artículo, no solo es clave ahorrar a largo plazo, sino que es esencial planificar la creación de un colchón para imprevistos que nos evite caer en una situación económica delicada ante una emergencia. Así, la deuda no debe nunca comprometer la capacidad de la familia o de la persona de responder ante sucesos inesperados.
